예탁원, '옵티머스' 재발방지…비시장성자산 투자지원 플랫폼 6월 오픈

[아이뉴스24 김종성 기자] 한국예탁결제원이 제2의 '옵티머스 사태' 재발 방지와 사모펀드 투명성 강화를 위한 '비시장성자산 투자지원 플랫폼'을 구축하고 다음 달 28일부터 서비스를 제공한다.

예탁원은 21일 서울 여의도 사옥에서 '비시장성자산 투자지원 플랫폼' 구축사업의 추진현황을 설명하고 플랫폼 시연회를 진행했다.

비시장성자산은 사모사채 등 비상장·비예탁 증권, 부동산, 장외파생상품, 해외자산 등 예탁원에서 중앙집중적 방식으로 보관하거나 관리할 수 없는 투자자산으로, 시가가 산출되지 않는 자산을 말한다.

비시장성자산은 지난해 대규모 환매 중단 사태를 일으킨 옵티머스 펀드 사태 이후 시장의 주목을 받았다. 그동안 사모펀드 시장이 양적으로 성장하며 비시장성자산 투자가 늘었지만, 투자자 보호 취약 등의 문제점이 부작용으로 노출됐다.

김용창 예탁원 사모펀드 투명성 강화 추진단장은 "사모펀드가 대체 자산으로 분류되는 비시장성 자산에 주로 투자하다 보니, 투명하게 관리하기 쉽지 않고 투자자 보호가 어렵다는 부작용이 있다"며 "이에 따라 수탁 회사의 부담이 커져, 사모펀드와 같은 모험 자본에 대한 투자가 제대로 이뤄지지 않는 상황"이라고 말했다.

예탁원은 현재 공모 펀드나 주식시장에 상장된 증권 등 시장성 자산을 주로 관리하는 '펀드넷(Fundnet)' 서비스를 비시장성 자산으로 확대 적용하기 위해 그동안 시스템 구축을 진행해 왔다.

지난해 8월 사모펀드 투명성 강화 추진단을 결성했고, 올해 1월부터 본격적인 시스템 설계와 개발에 착수했다. 지난 4월 시스템 개발을 완료한 뒤 자산운용사와 신탁업체 등 153개사를 대상으로 테스트를 진행 중이다. 비시장성자산 투자지원 플랫폼은 다음 달 28일 공식 서비스를 시작할 예정이다. 해당 플랫폼에는 업계의 약 80%에 해당하는 200개사가 참여할 예정이다.

예탁원은 전자 등록과 예탁되지 않는 비정형 자산에 대해 표준코드를 부여하고 관리하는 시스템을 구축했다. 자본시장법과 업계 실무상 자산분류 체계를 분석해 비시장성자산의 분류 체계를 수립하고 표준코드 체계를 마련했다.

이에 따라 비시장성자산은 증권 90종, 파생상품 56종, 금융상품 30종, 특별자산 56종, 부동산 12종으로 분류된다. 자산운용사가 각 자산에 관한 정보를 입력하면 예탁원에서는 위 분류 체계에 따라 자산코드와 자산명을 부여한다. 운용사가 입력한 자산 정보를 신탁 업체가 확인하고 승인하면 해당 정보는 시스템에 최종 등록된다.

또 비시장성자산을 편입하는 사모펀드 종목 명세와 신탁업자의 자산 보관 명세를 상호 대사(매칭)·검증할 수 있는 펀드 자산 잔고 대사 지원시스템도 구축했다.

운용사와 신탁 업체가 펀드별 보유 자산에 대한 잔고 내역을 시스템에 전송하면, 양측의 잔고대사가 서로 일치하는지 예탁원에서 확인한다. 잔고 매칭 결과는 운용사와 신탁 업체에 통보되고, 잔고 내역이 불일치할 경우 운용사는 이에 대해 소명할 의무가 있다.

예탁원은 비시장성자산 코드 표준화와 잔고대사 업무 전산화를 통해 업무 효율성을 높이고, 자산운용업계 내부통제 강화를 통한 업무부담과 리스크 축소 효과가 있을 것으로 기대하고 있다.

김 단장은 "이번 플랫폼 구축으로 사모펀드가 주로 투자하는 비시장성자산에 대해 정보와 투자를 관리하는 토탈솔루션을 제공해 사모펀드 전체의 투명성을 강화하고, 사모펀드의 본래 취지인 모험자산육성을 지원할 수 있게 됐다"고 말했다.

이어 "이를 통해 투자자 불신과 수탁 잔고 감소 등으로 고사 위기에 놓인 사모펀드 시장의 안정성과 투명성 제고, 투자자의 신뢰 회복을 기대한다"고 덧붙였다.