'6조 실탄' 우리금융 이제 증권사 노린다…아주캐피탈·아주저축은행 인수 눈앞

[아이뉴스24 서상혁 기자] 우리금융그룹이 아주캐피탈 인수에 속도를 내기 시작했다. 약점으로 지목돼온 비은행 계열사를 두 곳이나 확충하게 된다는 점에서 의미가 크다. 영구채 발행 등 그간 우리금융이 꾸준히 실탄을 발행해온 만큼, 아주캐피탈 인수 이후에도 계속해서 시장의 큰손으로 자리를 지킬 전망이다.

22일 금융권에 따르면 우리금융은 23일 이사회에 아주캐피탈, 아주저축은행 인수 안건을 상정할 예정이다.

◆아픈 손가락 비은행…업계 8위 캐피탈·견실한 저축은행, 한 번에 품고 설움 날린다

우리은행은 지난 2017년 6월 웰투시인베스트먼트(GP)가 아주캐피탈 지분 74%를 인수하는 데 투자자(LP)로 참여했다. 우리은행은 웰투시제3호투자목적회사(PEF)를 통해 37%의 지분을 보유하고 있으며, 동시에 해당 PEF가 향후 청산할 경우 나머지 지분에 대해 인수할 수 있는 우선매수권도 갖고 있다. 아주캐피탈 지분 인수금액은 5천700억으로 알려졌다.

아주캐피탈을 인수할 경우 아주저축은행도 동시에 품을 수 있다. 아주저축은행은 아주캐피탈의 100% 자회사다.

우리금융은 신속하게 아주캐피탈을 자회사로 편입시킬 방침이다. 23일 이사회 결의가 이뤄지면, 곧바로 웰투시인베스트먼트와 주식매매계약(SPA)를 체결할 것으로 보인다. 금융위원회로부터 연내 편입 승인을 받는 게 우리금융의 목표다. 아주저축은행의 경우 당장은 손자회사로 두되, 2년 내로 자회사로 편입시킨다는 계획이다.

아주캐피탈 인수가 예정대로 이뤄진다면, 우리금융은 그간 약점으로 지목돼온 비은행 계열사를 2개나 늘릴 수 있게 된다. 우리금융은 금융지주 중 유일하게 저축은행과 캐피탈사를 보유하고 있지 않다.

업계 8위에 해당하는 아주캐피탈은 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태에도 불구하고 올 상반기 전년 동기 대비 25.6% 상승한 617억6천만원의 당기순익(연결 기준)을 올렸다. 작년 한 해 동안 1천15억원의 순익을 낸 알짜회사다. 상용차 금융이 강점으로 꼽힌다.

아주캐피탈이 우리금융과 한 식구가 되면, 신용도 상승에 따라 더 낮은 금리로 자금을 끌어올 수 있게 된다. 이 같은 기대감으로 아주캐피탈의 주가는 지난 21일 전일 대비 700원 오른 1만3천500원에 마감됐다. 장중 1만6천원선까지 뛰기도 했다. 우리금융으로서도 비은행 계열사가 늘어나는 만큼 수익성 개선 효과를 볼 수 있다. 또 기존 우리은행이나 우리카드가 수용하지 못했던 고객을 수용하는 것도 가능해졌다.

금융권 관계자는 "캐피탈사가 연간 1천억원의 순익을 낸다는 건 그만큼 영업망이 탄탄하다는 것이다"라며 "우리금융으로선 사업포트폴리오 확충을 통해 중장기 성장동력을 확보할 수 있고, 아주캐피탈은 조달 금리 하락 효과를 볼 수 있으니 시너지를 낼 것으로 본다"라고 말했다.

◆'큰 손' 우리금융, 6조원 실탄 어디에 쏠까

아주캐피탈 인수 이후에도 우리금융은 계속해서 인수합병 시장의 큰손으로 남을 전망이다. 손태승 우리금융그룹 회장은 올해 신년사에서 장기화 되고 있는 국내외 경기 침체, 오픈뱅킹 시행에 따른 금융사 간 경쟁 격화 등의 위기를 언급하며 사업 포트폴리오 강화를 올해 경영전략 중 하나로 들었다. 손 회장은 취임 이후 줄곧 비은행 부문 인수합병을 강조해왔다.

자금 여력도 충분하다. 우리금융은 지난 9월엔 지주사 출범 이후 처음으로 선순위 회사채 2천억원을 발행하는 데 성공했다. 또 올 1월, 6월, 10월 세 번에 걸쳐 신종자본증권(영구채)를 발행했다. 모두 9천억원 규모다.

금융감독원은 지난 6월 우리금융에 대한 내부등급법 변경을 부분적으로 승인했다. 내부등급법이란 회사의 위험가중자산을 평가하는 방식 중 하나다. 그간 우리금융은 표준등급법을 적용받은 탓에 타 지주사 대비 국제결제은행(BIS) 자기자본비율이 낮았는데, 3분기부터는 부분 승인의 효과를 볼 전망이다. 10월 신종자본증권 발행 이후 우리금융그룹의 BIS기준 자기자본비율은 12.83%까지 올라갈 것으로 추정된다. 6월말 대비 10베이시스포인트(bp) 상승한 수치다. 금융권에선 우리금융이 약 6조원의 출자 여력을 갖고 있다고 보고 있다.

1순위 타깃은 증권사다. 보험사도 없긴 하지만, 저금리 장기화로 보험업권의 수익성이 악화되고 있는 상황이라 매력적인 선택지는 아니다. 우리금융은 올 3월 푸르덴셜생명 인수전에 IMM PE에 인수금융을 제공하는 방식으로 참여한 바 있다.

금융권 관계자는 "내부등급법이 부분적으로 승인됐고, 연초에 비하면 코로나19가 진정되고 있는 국면이라 인수에 나서기 적절한 시기다"라며 "채울 부분이 많은 만큼, 매물이 나올 때마다 후보군으로 분류될 것이다"라고 설명했다.

서상혁 기자의 다른 기사 보기

• KT-우리금융그룹, AI 인재 양성 협업

• 손태승 우리금융 회장 "우리에게 필요한 것은 의견일치가 아닌 불일치"