파크시스템스, 신규 수주 예상 상회 중-SK증권

[아이뉴스24 오경선 기자] SK증권은 4일 파크시스템스에 대해 하반기 실적 모멘텀이 시작될 것이라고 분석했다. 신규 수주가 예상을 상회하고 있는 상황에서 하반기 신제품 론칭과 거래선 다변화 등이 기대된다는 설명이다. 투자의견 '매수'와 목표주가 17만원을 유지했다.

한동희 SK증권 연구원은 "2분기 연결실적은 매출액 204억원, 영업이익 34억원으로 기존 예상치를 하회할 것"이라며 "1분기 말 사상 최대 수주잔고 631억원에도 불구하고, 중화권 신규 거래선향 매출인식 지연이 예상되기 때문이다. 상반기 수주의 상당수가 중화권 수주였다는 점을 감안하면 매출인식 지연이 분기 실적에 미치는 영향은 예상보다 컸을 것"이라고 판단했다.

3분기 연결실적은 매출액 342억원, 영업이익 92억원으로 예상했다. 그는 "우호적인 수주환경이 지속되고 있다는 점을 고려하면 2분기 말 수주잔고는 700억원을 상회할 것으로 보인다"며 "중화권향 매출 인식의 안정화와 더불어 하반기 수주는 한국·미국 등 비중화권 비중이 높아지며 매출 인식 지연에 대한 리스크도 완화 될 것"이라고 전망했다.

그는 "올해 추정 매출액과 영업이익을 기존 전망치 대비 각각 4%, 3% 상향조정한다"며 "우호적 환율, EUV 용 포토마스크 계측·리페어 장비로의 다변화에 따른 평균판매단가(ASP) 증가, 디스플레이로의 전방 다변화 예상 등을 고려하면 올해 신규수주액은 1천461억원으로 성장 체증 구간에 진입했다고 판단한다"고 했다.