삼성엔지니어링, 2Q 컨센서스 부합-한화

[아이뉴스24 오경선 기자] 한화투자증권은 3일 삼성엔지니어링에 대해 2분기 시장 예상치에 부합하는 실적을 기록할 것이라고 전망했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 3만7천원을 유지했다.

송유림 한화투자증권 연구원은 "2분기 연결기준 매출액은 2조7천억원, 영업이익은 2천58억원으로 전년 동기 대비 각각 10.0%, 34.1%의 성장률을 기록한 것으로 추정된다"며 "시장 컨센서스인 영업이익 1천966억원보다 4.7% 높은 수치"라고 설명했다.

이어 "총 매출액은 비화공 부문의 성장 기조에 힘입어 두 자릿 수 증가가 예상된다"며 "상대적으로 영업이익 증가폭이 큰 이유는 작년 2분기 중 원자재 가격 상승에 따른 공사손실 충당금과 추가 원가가 반영된 데 따른 기저효과에 있다"고 했다.

송 연구원은 "상반기 화공 수주 부재에도 불구하고 수주에 대한 기대감을 낮출 필요는 없다"며 "사우디 자프라 가스2, 파드힐리 가스 등의 입찰 진행으로 총 파이프라인 양이 줄지 않은 가운데, 대규모 Feed-to-EPC 안건들의 수주 결과도 하반기에 나올 것으로 기대되기 때문"이라고 했다.

그는 "멕시코 DBNR, 말레이시아 사라왁 등 이익 기여도가 높은 공사가 연말 연초 마무리될 예정이어서 이에 따른 실적 공백 우려가 존재한다"면서도 "수주 프로젝트의 매출 기여 확대와 비교적 빠른 착공, 안정적인 수익성 기대되는 Feed-to-EPC 프로젝트 수주가 하반기에 더해진다면 큰 흔들림 없는 실적이 지속될 것"이라고 전망했다.