"금융, 기업 대손충당금 늘리고 변동성 확대 대비해야"

[아이뉴스24 김병수 기자] 2기 트럼프 행정부의 대외정책으로 국내 금융산업이 구조 변화를 겪을 가능성이 있는 만큼, 기업의 부실 확대에 대비해야 한다는 지적이 나왔다.

구본성 금융연구원 선임연구위원은 16일 '보호무역주의 강화와 은행산업 시사점' 리포트를 통해 "국내 은행은 기업 부문의 부실 확대 가능성과 가계와 내수에 미치는 효과, 글로벌 자금흐름 변화에 따른 자산시장의 변동성 증가 등을 고려한 대비책을 마련해야 한다"고 밝혔다.

구 연구위원은 "수출 둔화는 기업이나 산업의 실적 악화로 이어지고, 취약 기업의 부실화로 금융산업의 건전성을 훼손시킬 수밖에 없다"며 "보호무역주의로 글로벌 금융시장의 위험 선호와 국가별 투자유인을 변화시켜 국내 금융시장의 변동성을 높일 가능성이 크다"고 전망했다.

결국 가계나 소비자금융보다는 기업금융과 장기금융의 체계적인 대응이 필요하다고 지적했다. 기업 구조 개편, 가계와 내수에 미치는 이차 효과를 고려해 금융산업의 기존 성장 모델과 중장기 안정성에 미칠 영향에 주의해야 한다고 설명했다.

또한 보호무역 강화로 신흥국과 수출국으로의 자금흐름이 줄고, 선진국 자금의 회수 또는 역전을 초래해 글로벌 유동성이 축소되는 국면이 이어질 수 있다고 지적했다.

이에 따라 구 연구위원은 특정 조치나 이벤트의 발생보다는 보호무역 기조의 장기화로 부실 위험이 누적해 나타날 스트레스 요인을 차단하는 데 초점을 맞춰야 한다고 권고했다.

핵심 산업과 주요 기업의 재무위험 증가에 대한 시나리오를 마련해 이에 상응하는 손실 흡수력 수준을 확보하고, 잠재 부실의 추정과 연계해 미래지향적 충당금 적립을 정책적으로 유도할 필요가 있다는 것이다.

구 연구위원은 부동산금융 관련 미실현 기대손실을 보수적으로 평가하고, 가계대출도 실수요와 실질 상환능력 평가에 근거해 스트레스 금리 활용과 예외 없는 총부채상환비율(DSR) 적용해야 한다고 강조했다.

금융연 "가계대출 스트레스금리·예외 없는 DSR 필요"